欢迎来到公赌船jcjc710★◈✿ღ，公海赌船jc710官网智慧家电★◈✿ღ，公海赌船官网★◈✿ღ。公海赌赌船官网★◈✿ღ，欢迎公海来到赌船710★◈✿ღ，上周★◈✿ღ，业内传闻由光伏玻璃龙头信义光能和福莱特两家牵头公海赌赌船登录网址★◈✿ღ，前十大厂商联手停产冷修（放水停产休整★◈✿ღ，玻璃厂一般5~7年冷修一次）★◈✿ღ，每家均下调30%的产能★◈✿ღ，以遏制价格下跌★◈✿ღ。
福莱特官方称自己并未参加此次停产检修★◈✿ღ，也未调降30%产能★◈✿ღ。但汇总市场上多方信息★◈✿ღ，各家企业都一定程度上做了减产★◈✿ღ，“具体减多少不是强制性的★◈✿ღ，还是要看企业自主意愿★◈✿ღ。”有光伏辅材行业分析师告诉《中国企业家》日本卡一卡二卡三爱区★◈✿ღ。
福莱特也的确因此在砍掉一些高风险订单★◈✿ღ。刚结束不久的一场沟通会上★◈✿ღ，福莱特方面提到因为下游回款风险较大★◈✿ღ，针对非上市公司类型的客户已经收紧了授信额度★◈✿ღ，现在九成的订单都给到了上市公司★◈✿ღ。截至发稿前★◈✿ღ，福莱特对上述信息不予置评★◈✿ღ。
光伏玻璃是光伏辅材的一种★◈✿ღ，处在硅料★◈✿ღ、硅片★◈✿ღ、电池★◈✿ღ、组件这四大光伏主材中的组件环节★◈✿ღ，又跟光伏胶膜★◈✿ღ、焊带★◈✿ღ、银浆★◈✿ღ、铝边框和背板合称为“六大辅材”★◈✿ღ。就在龙头企业联手停产之前★◈✿ღ，光伏玻璃价格持续下跌许久★◈✿ღ，没有企稳迹象★◈✿ღ。
之所以能实现联手停产★◈✿ღ，是因为光伏辅材市场的集中度很高★◈✿ღ，热钱涌入并不多★◈✿ღ，龙头公司有着较强的话语权★◈✿ღ。信义光能和福莱特均从2006年开始上马业务★◈✿ღ，两者市占率合计超过50%★◈✿ღ。而且该市场规模不大★◈✿ღ，信义光能去年营收266亿元★◈✿ღ，不及光伏行业第一阵营公司营收的一半★◈✿ღ。
“马上进入冬季★◈✿ღ，光伏玻璃产业将进入新一轮原材料谈价周期★◈✿ღ，上游天然气大概率要涨价★◈✿ღ。如果产品价格再不上涨★◈✿ღ，毛利率会受到很大影响日本卡一卡二卡三爱区★◈✿ღ。此外★◈✿ღ，之前投建的光伏玻璃产能逐渐达产和满产★◈✿ღ，尽管停产冷修的越来越多★◈✿ღ，但供给还是不少★◈✿ღ。”上述光伏辅材分析师告诉记者公海赌赌船登录网址★◈✿ღ。
主材价格都在跌★◈✿ღ，光伏厂商无意给辅材供应商涨价★◈✿ღ，甚至还有继续压价和延长账期的意愿★◈✿ღ，光伏玻璃行业只能停止降价★◈✿ღ，减产“自救”★◈✿ღ。
另一个辅材行业——光伏胶膜行业也类似★◈✿ღ，从8月开始★◈✿ღ，随着部分二线厂商的产能出清公海赌赌船登录网址★◈✿ღ，“胶膜价格已经横盘快一个月了★◈✿ღ。”上述辅材分析师告诉记者★◈✿ღ。
该行业的市场盘子更小★◈✿ღ，集中度更高★◈✿ღ。排名第一的福斯特市占率长期在60%左右★◈✿ღ，去年营收约226亿元★◈✿ღ，整个行业的规模都比不上一家主流光伏厂商★◈✿ღ。
小周现在在嘉兴的一家光伏组件厂当胶膜工程师★◈✿ღ，因为工作原因★◈✿ღ，他需要经常跟分散在全国分部的胶膜工程师打交道★◈✿ღ。
他告诉记者★◈✿ღ，光伏胶膜只能卖给组件厂★◈✿ღ，很多胶膜厂都是跟随光伏组件厂一起建设的★◈✿ღ。一旦组件厂减产或压价★◈✿ღ，胶膜厂的利润马上受影响★◈✿ღ。比如华中一些省份规划了挺多组件厂★◈✿ღ，因为各种原因没开起来★◈✿ღ，配套的胶膜厂只能不开产线★◈✿ღ。
在跟组件厂商的“博弈”中★◈✿ღ，胶膜企业很被动★◈✿ღ，价格涨不上去★◈✿ღ。但不同的是★◈✿ღ，随着市场出清★◈✿ღ，它们也不愿意降价了★◈✿ღ。
这是“底”吗？每家企业都在问自己这个问题★◈✿ღ。尤其是上月底★◈✿ღ，光伏偏上游的硅片环节两大巨头踩了“刹车”——隆基绿能和TCL中环相继主动上调价格★◈✿ღ。
至少不能再亏了★◈✿ღ。隆基绿能董事长钟宝申称★◈✿ღ，即使硅片提价★◈✿ღ，也没有动力去提高硅片的供给★◈✿ღ。硅片的涨价日本卡一卡二卡三爱区★◈✿ღ，一定程度上传导到下一个环节——电池片★◈✿ღ，但最下游的组件环节★◈✿ღ，杀价依然没有停下来的迹象★◈✿ღ。
离公认的行业价格拐点——2025年★◈✿ღ，只有一个季度了★◈✿ღ。停止降价之后会不会迎来涨价★◈✿ღ，谁会被“出清”★◈✿ღ，谁又是得益者★◈✿ღ，每家企业都在焦虑和期盼着★◈✿ღ。
“决定价格的永远是产业链的供需关系★◈✿ღ，只要产能不过度扩张★◈✿ღ，价格一定会回升★◈✿ღ，企业利润率也会得到改善★◈✿ღ。”信义光能管理层在今年夏天的一场沟通会上表示★◈✿ღ。
信义光能定的长期毛利率是26%左右★◈✿ღ，这被认为可以使行业保证一个合理的盈利水平★◈✿ღ，“一方面防止毛利过高★◈✿ღ，可以防止更多外来资本进入★◈✿ღ，另一方面二线企业即便毛利率低十几个点★◈✿ღ，也能活下去★◈✿ღ。”
今年上半年★◈✿ღ，即使在原材料和天然气等能源都处于低价的情况下★◈✿ღ，信义光能的毛利率依然低于公司预期★◈✿ღ，约为21.5%★◈✿ღ。
这跟2021年是“天壤之别”★◈✿ღ。当时光伏组件需求激增★◈✿ღ，光伏玻璃供不应求★◈✿ღ，信义光能的毛利率甚至超过50%★◈✿ღ。这是个特别优质的细分领域★◈✿ღ，资产轻★◈✿ღ，技术门槛不高★◈✿ღ，毛利也高★◈✿ღ。
而且★◈✿ღ，2015年4月★◈✿ღ，工信部发布《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》★◈✿ღ，平板玻璃被纳入产能严重过剩行业★◈✿ღ，想要新建产能必须淘汰老旧产能★◈✿ღ，此后一直维持严控状态★◈✿ღ。
因为光伏组件给玻璃开辟了新市场★◈✿ღ，2021~2022年日本卡一卡二卡三爱区★◈✿ღ，工信部适度批准了一些光伏玻璃产能★◈✿ღ。也是这两年整个行业的规模性投产改变了稳态★◈✿ღ，有的企业产能一年直接增长数倍★◈✿ღ。
工信部发布的2022年光伏玻璃运行情况显示★◈✿ღ，全年累计产量1606.2万吨★◈✿ღ，同比增加53.6%★◈✿ღ，信义光能和福莱特两家市占率已经很高的巨头公司★◈✿ღ，也分别增长了44.4%和70%★◈✿ღ。
信义光能在扩产上已经是足够保守了★◈✿ღ。“经常有人问我们的产能怎么增加那么慢★◈✿ღ，因为我们坚信投产速度应该和行业增长的速度成正比★◈✿ღ。我们也可以按照翻倍的速度去扩建产能★◈✿ღ，结果就会是大家都别玩了★◈✿ღ。”信义光能管理层称★◈✿ღ。
胶膜跟光伏组件的“依附”关系要远比光伏玻璃深★◈✿ღ，胶膜厂和光伏组件厂都是长期合作★◈✿ღ。“我们的产品基本是福斯特的★◈✿ღ，玻璃是信义光能和福莱特两家的★◈✿ღ。”小周说★◈✿ღ。如今★◈✿ღ，光伏组件出货量前十名的企业均是福斯特的大客户日本卡一卡二卡三爱区日本卡一卡二卡三爱区★◈✿ღ。
胶膜行业同样在2021~2022年光伏市场激增的阶段★◈✿ღ，开启了大规模的产能扩张★◈✿ღ，但这些增量产能大部分来自于行业内的二三线企业★◈✿ღ，比如斯威克★◈✿ღ、鹿山新材等★◈✿ღ，且幅度有限★◈✿ღ。
“福斯特向来是用低毛利策略提升份额★◈✿ღ，抑制二三线%的价格★◈✿ღ，以维持市场份额的稳定★◈✿ღ。”上述辅材分析师称★◈✿ღ。
据财报统计★◈✿ღ，2021年一季度时★◈✿ღ，福斯特的毛利率还为29%★◈✿ღ，另外两家上市胶膜企业也在20%★◈✿ღ。随后它把自己的毛利率打到了6%★◈✿ღ，其他厂商开始亏损★◈✿ღ。
隶属于上市公司深圳燃气的斯威克是第二大光伏胶膜企业★◈✿ღ，深圳燃气董办副主任何卫称★◈✿ღ：“今年我们市占率策略性地有所下滑★◈✿ღ，因为经过评估公海赌赌船登录网址★◈✿ღ，想要更高的利润基本不可能★◈✿ღ，重要的是回款公海赌赌船登录网址★◈✿ღ，我们不会给一些账期非常长的★◈✿ღ，甚至收不回来账的组件厂商供货★◈✿ღ。”截至发稿★◈✿ღ，深圳燃气对此不予置评★◈✿ღ。
现在福斯特的产能约30亿平米★◈✿ღ，比排在身后的7家公司产能之和还要多★◈✿ღ。“2023年度和今年一季度★◈✿ღ，福斯特的市占率在稳步提升★◈✿ღ，意味着有些产能已经被出清了★◈✿ღ。”福斯特董事长林建华说★◈✿ღ。
整个链条都在盯着光伏组件这块最核心的战场★◈✿ღ，这决定了每个环节能否涨价★◈✿ღ。但光伏组件价格已经击穿成本线★◈✿ღ，竞争看上去却还没有停止★◈✿ღ。
刚刚公布的中国华能集团15GW（吉瓦★◈✿ღ，功率单位）光伏组件集采招标信息中日本卡一卡二卡三爱区★◈✿ღ，有企业报出了0.655元/W的最低价★◈✿ღ，平均报价在0.709元/W★◈✿ღ，跟上月底相比又低了0.3元/W★◈✿ღ。按最终采购数量的13.5GW计算★◈✿ღ，中标企业在这个项目上少赚了40亿元★◈✿ღ。而上半年盈利最多的晶科能源★◈✿ღ，净利润才只有12亿元★◈✿ღ。
各家龙头企业依然在相互“提防”★◈✿ღ，“A企业今天降价★◈✿ღ，B企业第二天上午就会降得更低★◈✿ღ，C企业第二天下午会比B企业还低★◈✿ღ，D企业等所有人都降完了★◈✿ღ，它还会再往下降★◈✿ღ，最后形成恶性循环日本卡一卡二卡三爱区★◈✿ღ。”某公司光伏组件销售人员告诉《中国企业家》★◈✿ღ。
而且三季度是组件出货的高峰期★◈✿ღ，约占全年总出货量的三分之一公海赌赌船登录网址★◈✿ღ。在上半年各家出货均和年度指标有较大差距的情况下★◈✿ღ，企业也只能硬着头皮跟进价格战★◈✿ღ。
8月底★◈✿ღ，中国光伏行业协会召开“光伏电站建设招投标价格机制座谈会”★◈✿ღ，光伏组件企业和发电企业一同坐下来讨论导致组件价格持续下跌的“最低价中标”问题★◈✿ღ。
“大家都不希望‘最低价中标’★◈✿ღ，既伤害中标的制造企业★◈✿ღ，又会让一些企业铤而走险★◈✿ღ，甚至供劣质货★◈✿ღ。发电集团当然希望能在25年的长周期内实现更高的发电收益★◈✿ღ，但是也要通盘考虑行业的整体发展★◈✿ღ。”有参与座谈会的专家告诉记者★◈✿ღ。
现在发电集团的招标中★◈✿ღ，已经逐步提高了非价格招标条件的占比★◈✿ღ。比如前述华能集团的招标中★◈✿ღ，将几条技术路线的组件产品分开进行招投标★◈✿ღ，这一定程度上鼓励企业多在新技术研发上投入资金★◈✿ღ。
国家能源集团的招标中★◈✿ღ，采取先对“技术+商务”部分进行评分★◈✿ღ，再公开价格得分的两步制方法★◈✿ღ，相对合理地控制招投标价格★◈✿ღ。
分布式光伏业主在经历了“野蛮式”增长之后★◈✿ღ，也逐渐倾向于前期投资成本更高★◈✿ღ，但发电收益更好的产品★◈✿ღ。“之前的开发商不负责运营★◈✿ღ，干一票就跑了★◈✿ღ，当然什么价格低选择什么★◈✿ღ。负责运营之后就会偏好全生命周期发电更优的产品★◈✿ღ。”上述专家称★◈✿ღ。
9月2日★◈✿ღ，在隆基绿能2024半年度业绩说明会上公海赌赌船登录网址★◈✿ღ，钟宝申被问到光伏行业价格何时出现拐点★◈✿ღ，他略显“模糊”地回答道★◈✿ღ：“目前各环节都处于低位★◈✿ღ，未来在价格方向应该是向上的★◈✿ღ，但是什么时点不好说★◈✿ღ，因为要看整体的供需关系★◈✿ღ，也要看企业的竞争关系★◈✿ღ。”
